项羽与刘邦在荥阳、成皋对峙已有数月，正因难见分晓而焦虑，又忽闻龙且的二十万大军尽失，韩信占据了齐地，更是急得火烧火燎。谋士项伯道：“听说韩信已被封为齐王，如果他再南下攻楚，就可断了楚军的后路了。”项羽道：“我也正为此事着急。”恰在此时，辩士武涉入帐，细说天下形势，请求赴齐地说服韩信背汉。这武涉是盱眙人，也算是项羽的老乡。他能言善辩，深得项羽信任。如今在这危急关头，他又挺身而出，担当重任，项羽未加思考，当即允诺，并一再叮嘱：“先生到了齐国，不必奢求韩信背汉归楚，只要能使他恪守中立即可。”
武涉不日来到齐国，见了韩信，口称“齐王”，下拜祝贺。
韩信扶起武涉，笑笑说：“先生是天下名士、项王的说客，现前来祝贺，定是受了项王指示。有什么话尽管说出！”
武涉道：“我此次确是奉项王之命而来，不过所谈之事，是为了齐王的前程。过去，天下人因苦秦已久，故勠力击秦，救民于水火。秦亡之后，项王论功行赏，破土分封，还不是为了天下安宁，兵民得以休息？可是汉王却又兵出汉中，侵夺人家的王位，占据人家的封地。他攻破了三秦还不罢休，又兴兵东进，拉拢诸侯联合伐楚。汉王是不夺取天下誓不罢休，其贪欲之心有目共睹！”
“先生说得不错。”韩信打断武涉的话说，“大丈夫生世间，当有此雄心壮志。古代孟轲没有一兵一卒，尚且说过‘如欲平治天下，当今之世，舍我其谁也’。汉王沛地起兵，征战多载，有此雄心，有何奇怪？况且项王起兵之前，看到始皇帝的巡行阵势，不也立下过取而代之的雄心吗？”
武涉道：“诚如先生所言，汉王有吞并天下之心，无可厚非，可是对汉王的为人，大王想过吗？像大王这样的才干，如今也只是做汉王的臣子，而最后结局如何，大王想过吗？”
“对这事，我倒是没有想过。先生是如何看的呢？”韩信反问道。
武涉沉思了一下，说道：“常言说，事有不可知者，有不可不知者。作为人主，对其臣僚的为人不可不知。作为臣僚，对其主的为人也不可不知。只有这样，方可做到贤君择人而佐，贤臣择主而辅。大王侍奉汉王多年，对汉王应该有所了解。过去，汉王曾多次落入项王手中，都是因项王产生了怜悯之心，才使他得以活命。可是他一旦脱险，便马上背盟弃约，以怨报德，反戈一击。这样一个不可信赖的人，能靠得住吗？”
韩信笑笑说：“先生是知其一不知其二，知其末而不知其本。汉王既有匡扶天下之志，而项王又是他成就王业的最大障碍，怎么能以其对待项王的态度论是非呢？”
“大王的意思是，汉王对大王您还是重情谊、讲信义的。可您知道这是为什么吗？这是由于有项王的存在，是为了利用您去抗击项王。目前的形势很明白，大王您的态度举足轻重，关系着楚汉双方的命运。大王西向投汉，汉王即获胜；大王东向投楚，项王即成功。不过有一点大王须明白，倘若项王获胜，对大王您不致造成伤害；若项王今日败亡，明日可就轮到大王您了。为大王考虑，最好的办法是划地为界，与汉王、项王三分天下，鼎足而立。这样，汉王、项王必争相与大王您联合，这样岂不比做汉王的臣下好得多？”
韩信点点头说：“先生说的不无道理，只是我难以实行啊！当初我侍奉项王时，官职不过郎中，任务不过是执戟侍卫，另外项王对我也是言不听、计不从。汉王则不同。他拜我为大将，让我统率数万大军。他脱下自己的衣服让我穿，拿出自己的食物让我吃，还对我言听计从。多亏了汉王的信任和重用，我方有今天这样的地位。这样的恩德，我永世难忘，即使死了，也不能改变对汉王的忠心。请您替我向项王致歉吧！”
武涉未能说服齐王韩信，却使韩信的辩士蒯通动了心。他想，武涉奉项王之命而来，他的主意自然对项王有利，但对齐王也无害啊！况且汉王的为人确如武涉所说，是个可共患难不可共享乐的人。所以武涉的游说，有利于项王是本意，有利于齐王也是实情。我跟随齐王多年，一向受其重用，遇到这种关系齐王前程命运的事，不能坐视不问，应将其中的利害，向他讲明。不过他又想，对武涉的建议，齐王刚刚拒绝，我若仍像武涉那样，直来直去，恐怕他仍不会接受，必须变个方式。
一天，蒯通穿了个大褂，来见韩信。韩信笑道：“几天不见，先生怎么这副打扮？”
蒯通一本正经地说：“不瞒大王，我小时学过相术，近日又重操旧业。让我看过相的人，都说我相术高明。”
韩信问：“怎么个高明呢？”
蒯通道：“我看相的方法有三，看其面，知其贵贱；看其背，知其安危；看四肢，知其成败。”
韩信一听，立刻来了兴致：“那就请先生看我的相吧！”
蒯通眯起眼睛，踱着方步，前前后后、上上下下把韩信端详了一番，然后慢悠悠地说道：“看大王的面，最高不过封个侯罢了，而且带有很大的危险；看大王的背，可是前途无量，贵不可言；看大王的四肢，又成败难定，关键是从面从背了。”
韩信一下子糊涂了，急问：“何谓从面？何为从背？”
蒯通解释道：“面者，面君称臣也；背者，背君自立也。今日之形势，恰似大王之相。楚汉相争，已有三载。项王辗转作战，威震天下，但如今被阻于荥阳、成皋，无法西进；汉王率十万大军，攻城略地，如今却面对楚军围困，只能凭险据守。双方都已筋疲力尽，百姓怨声载道，诸侯无所归倚，只有大王这样的圣贤，才能打破这种僵局，平息这场祸乱！”
韩信笑笑说：“恐怕先生言过其实了。”
蒯通道：“大王生有圣贤之相，说明肩此重任也是天意。从眼前形势看，大王助汉，则汉胜；大王助楚，则楚胜。所以楚王、汉王的命运均系于大王之手，天下的安危系于大王之手，这怎么是言过其实呢？不过从大王自身看，无论是楚胜还是汉胜，大王最高也只能封个侯而已，而且隐藏着祸患。这就是‘从面’的结局。大王若‘从背’，结局就好得多了。”
“先生是说让我自立为王？”
“对。大王既不帮楚，又不助汉，而是与楚汉三分天下，鼎足而立。此种局面一旦形成，谁还敢先行举手投足呢？到那时，大王再凭贤德圣才，率领强大的齐军，迫令燕赵顺从，制止楚汉纷争，解除百姓疾苦，保全人民的生命。这样一来，天下必闻风响应，就是楚王、汉王，也不敢不听从大王的号令啊！到那时，大王再施行釜底抽薪之法，册立诸侯，将楚汉一一分割，断了他们称霸天下的贼心。到那时，楚王、汉王对大王不再构成威胁，所册立的诸侯对大王又感恩戴德，大王您不自然就成为天下主宰了吗？我看大王的背，确是前途无量，贵不可言，这是天降洪福于大王啊！常言说‘天意不可违’。天赐的富贵，不去取，要受惩罚；良机到了而不行事，要遭祸殃。大王的成败，就在此一举了！”
韩信摇了摇头说：“我究竟是不是富贵之相且不论，先生对天下形势的分析，确有道理。只是汉王对我的恩情天高地厚，我怎么能因贪图私利而忘恩负义呢？”
蒯通道：“常山王张耳和成安君陈余还是布衣百姓时，就结成生死之交，可是在巨鹿之战中发生了点误会，二人就变成了不共戴天的仇敌，陈余后来还被张耳所杀；古代的文种为越王勾践称霸诸侯立下过汗马功劳，可是功成名就之后，并没有逃脱被杀的厄运。这是因为祸患常常从欲望中产生，而欲望又常常使得人心难以预测。大王对汉王忠贞不贰，但不能担保汉王因欲望的驱使而不加害于大王。我曾听人说，一个人的勇敢和谋略超过了国君，他自身就很危险；一个人的功劳盖世无双，他就得不到封赏。大王您破魏，亡代，灭赵，降燕，定齐，又歼灭二十万楚军，表现了超人的勇敢和谋略，建立了盖世无双的功劳，有了如此震主之威和不赏之功，若归依楚王，楚王会对大王担心；若归依汉王，汉王会对大王疑惧。所以大王无论做了谁的臣子，都可能遇到危险。”
韩信打断蒯通的话说：“先生不要说了，容我考虑考虑。”
可是过了几天，韩信仍未拿准主意。蒯通又劝道：“一个人善于听取意见，是事业成功的征兆；善于思考，是事业成功的关键。听取别人的意见，如果错听的次数不超过一两次，那么别人就不可能用花言巧语来迷惑他；考虑问题如果不本末倒置，那么别人就不能用闲言碎语扰乱他。所以有抱负的人，遇事总是当机立断，优柔寡断是一切事情失败的根源。俗话说，猛虎犹豫不决，反不如黄蜂、蝎子的毒刺厉害；骏马徘徊不前，反不如劣马的稳步前进；勇士狐疑，反不如庸夫；虽有舜、禹那样的智慧，如果闭口不言，反不如聋哑人的用手势比画。自古功业难成，失败容易；机会难得，错过容易。机不可失，时不再来，盼大王速下决心！”
韩信又考虑了几日，觉得背叛汉王实在不忍，自己对汉王如此忠诚，汉王一定会对得住自己。最后，他还是拒绝了蒯通的建议。这蒯通不呆不傻，自知劝韩信叛汉的事一旦被汉王知道，必无活命，于是找了个机会逃出齐营。
且说困守在荥阳、成皋、广武一带的汉王为了扰楚后方，封英布为淮南王，命他再赴九江，截楚后路，又命彭越入梁地，断楚粮道。部署完毕，又觉不妥，对张良说：“项王被拖在这里，粮已耗尽，今又扰其后方，断其粮道，岂不将项王置于死地？俗话说，‘兔急咬人，狗急跳墙’。项王又是个残忍暴戾之人，在走投无路、无计可施之时，必加害于太公。”
张良听了，也为太公、吕雉担忧。他想了想说：“项王是个不轻易服输的武夫，但只要使其陷于绝境，就可逼其议和。届时大王以放还太公为条件，项王岂敢不从？”刘邦听了，才安下心来。
双方又对峙数日，楚军的粮食愈加紧张。项羽正为此事焦急，忽闻彭越又断其粮道，气得他顿足捶胸。恰在这时，刘邦的使者来到。项羽见了汉使，气就不打一处来，忿忿说道：“汉王派你来有何话要说，请说吧！”
汉使道：“我王让我代问大王，下一步做何打算？”
项羽怒道：“我要战败汉军，生擒汉王！”
汉使微笑道：“我王说，楚汉两军在这里已相持数月。大王若继续坚持要战，他还是坚不出战，所以还是只能相持下去。若大王有意议和，我王愿意商谈。”
项羽道：“原来汉王派你来讲和啊！”
汉使道：“不错。我王说，他不想与大王您争锋，也不忍心看到双方兵士再那么残酷地拼杀，所以任凭大王如何叫阵，他坚不出战。我王还说，楚军粮食已经有限，特命彭越再断粮道，使楚军无力再战，这样双方就免受伤亡。所以派我来向大王致歉！”
项羽一听，原来这一切全是刘邦的部署，不免有些震惊。项伯悄声对项羽说：“看来汉王主意已定，想战已不可能，可是再这么僵持下去也很难啊！”
“你是让我和汉王讲和？”项羽瞪了项伯一眼。
“是这样。”项伯耐心解释道，“出使齐国的武涉已经回来说韩信拒不背汉，现正秣马厉兵，要进攻楚地。”
项羽听说武涉出使齐国失败，韩信又要攻楚，一下子惊呆了。他想：过去英布、彭越攻楚，说到底不过是骚扰而已。如今韩信已占领了齐地，又在齐地消灭了龙且的二十万大军，我又把楚国精锐全部带来。韩信在这种时候进攻楚地，那一定不是骚扰，而是要将楚地全部占领，看来我不能再在这里与汉王僵持了。于是问汉使道：“既然汉王主动提出议和，寡人可以允准，他有什么要求，寡人也尽可满足。”
汉使道：“汉王命臣向大王提出两项要求，一是楚汉两国划定疆界，彼此相安；二是请放还老父太公及妻室。”
项羽笑笑说：“汉王急于议和，原来是为了他们骨肉团聚啊！”
汉使道：“也可以这么说吧！谁无父母？谁无亲情？常言道‘家人团聚胜公侯’。汉王自从与家人分离，无日不思，无日不想，几次率军东去，无非是为了接出家人。今大王若放还汉王的家人，遂了汉王的心愿，汉王必感激不尽，誓不东行；就是天下诸侯，也会称颂大王的仁德而争相归附大王。”
一则项羽最喜奉承，二则唯有议和他方可率军东归，防备韩信击楚，三则项伯又不住地在旁鼓动，所以对刘邦的议和条件，项羽终于答应。接着，刘邦、项羽各派使臣会谈，最后议定：以荥阳东南的鸿沟为界，沟东属楚，沟西属汉，分兵守卫，互不侵犯。议定书签订之后，项羽便让刘邦遣使接回太公、吕雉。
数月以来，楚汉两军怒目而视，剑拔弩张，但刘邦就是固守营垒，坚不出战，搞得项羽欲罢不肯、欲战不能，如今在后方吃紧之时，楚汉终于体面议和。项羽担心韩信不日攻楚，便拔营东归，守卫彭城去了。