这个时候，宋朝的水军、陆军、粮草、地图、向导、援军，都准备好了，单等一声令下，即刻全面出击南唐。
然而，赵匡胤还是觉得不甚妥当，他要做就要做到最好。这个时候江南的东部，还有一个以杭州为中心的吴越小国。这个小国的国主一直遵循的是“开门当节度使”的国策，甘心当宋朝的附属国，总是源源不断地向东京纳贡。对于这个吴越，赵匡胤封他们的国主为天下兵马大元帅，自然要求他们不要跟南唐联合，并且在宋朝出兵南唐的时候，吴越也要出兵帮助自己，进攻东面的江南。当吴越的国主钱俶命使者向宋朝进贡之时，赵匡胤让他的使者向他转告说：“卿回吴越之后告诉你们的大元帅，抓紧一切时间把军队训练好。江南的国主倔强不朝，朕要进行讨伐。那时，元帅应该出兵援助，一定不要被那些什么‘皮之不存，毛将焉附’的话语所离间和迷惑。”
然后，赵匡胤又召见吴越的驻东京进奏使，带着他去位于东京熏风门的一所名为“礼贤宅”的巨大宅院进行参观，这个巨宅连亘数条街，建筑非常宏伟壮观，各种器物应有尽有，一概不缺。赵匡胤指着这所宅院对他说：“此座宅邸是专为你们的大元帅和江南的国主准备的，他们谁先来，就归谁。很早的时候，朕便已命翰林拟好了诏书。”
赵匡胤说完这些，还把诏书拿出来让这位进奏使看，让他转告他们的国主钱俶。
这事过去没多长时间，吴越国主钱俶就命军司马孙乘佑又一次向宋朝纳贡。孙乘佑是钱俶妃子的哥哥，在吴越国也就是国舅了，执掌政事，独揽大权，当时人们就叫他是“孙总监”，也就是什么都管。在孙乘佑回国的时候，赵匡胤又对钱俶进行赏赐，还把兵发南唐的时间悄悄告诉了这个孙乘佑，让他回去转告自己的国主。
开宝七年，赵匡胤先后命多路军队自不同的方向往南唐结集。前后一共部署了六路大军。
赵匡胤给此次战争定的基调就是不能暴虐，广施威信。他吸取了取后蜀国时的教训，坚决禁止暴虐。在那一次战争中，曹彬表现得令赵匡胤很是满意，因而此次便令他为帅。在曹彬带大军准备出发的时候，赵匡胤对他说：“此次平定南唐的军事行动，就尽托付于卿了，一定要牢记，不可掳掠抢杀残害百姓，违令者可即斩！需树立威信，主要用信来服人，使他们心甘情愿地来降，不能光知道用武力来征服。”
曹彬是谨慎的人，一切话语都谨记于心。
为了确保曹彬令行禁止，赵匡胤将自己的佩剑赐于曹彬，说：“此剑犹如朕亲临，所有副将以下将士，不管是谁，不听军令者即可斩杀！”
那时和曹彬在一起的潘美诸将，看着那佩剑，仿佛那剑就悬在自己的头上，浑身上下直冒凉气，连抬头看一眼赵匡胤也不敢。
赵匡胤之所以这么看重曹彬，就是因为他生性仁厚，不会纵容手下将士们胡作非为，危害百姓。
这一次打南唐，主要是对南唐的都城进行攻击。都城拿下来了，也就等于把整个南唐给拿下来了。除去沿路不得已要攻取的战略要地之外，应尽可能地以最快的速度到达金陵。六路大军里有五路是以此为最终目标的。
赵匡胤的军事部署分为东、西两大部分。
金陵西部是以曹彬为首，监军是潘美，先锋都指挥使为曹翰。此为宋朝征南唐的主力军，承担着主攻任务，他们的军队当中又分作三路人马，拥有四个兵种。第一种是工程兵，由负责京都建筑的八作使郝守浚率领。他们坐着大船，装载着竹子和粗大的绳索，连同已经于朗州(今湖南常德)造好的千艘黄龙船和黑龙船一起，顺长江而下，直达采石矶。他们的主要任务就是架桥。第二种是陆地部队，包括步兵跟骑兵。由监军潘美率领，于距采石矶不远的合州集结，等待跟大元帅曹彬会合，然后一起渡江。第三种是水军。由大元帅曹彬亲自率领，顺江而下，他们此行的任务就是清除池州以东长江南岸的敌军战略要地，确保架桥和渡江顺利。然后和监军潘美的军队会合，一起过江。
金陵的东部是以吴越国主钱俶为主要将领，任昇州东面招抚制置使、大宋客省使。监军是丁德裕，也兼任先锋官。他们是进攻南唐的辅助兵力，主要是负责协助主力军进行攻击。他们这一军又分为两路。第一路是吴越的军队，大概有人马五万，自吴越都城杭州出发北上，主要任务就是对常州进行攻打，跟宋军会合。第二路是宋朝的禁军和水军，自开封出发，顺汴河向下，途径扬州，到达长江水域，跟吴越钱俶的军队会合。然后一起夺取润州(今江苏镇江)，结集金陵。
于曹彬等军自开封开拔之前，赵匡胤就已经安排好了他们的侧翼。赵匡胤把韶州刺史王明调往黄州，还当刺史，且对他当面授予计策。
王明到黄州之后，马上下命令对城池进行修缮，对堡垒进行加固，积极对士卒进行训练。下边的人都猜不透他到底想要干什么。
在曹彬的大军开拔之后，赵匡胤又任命王明为池州(今安徽贵池)至岳州江路的巡检、战棹都部署，负责长江这一段水域江面的安全和战舰的调控部署。同时，对武昌等地方进行攻击，牵制南唐于江西部署的人马，以便于宋朝主力部队顺利向东挺进。
开宝七年十月，曹彬带着水军自荆州出发，顺着长江的北岸江域南下。也是因为大宋每年都有命令军队巡逻的惯例，南唐沿长江戍守军队还都认为他们是宋朝派遣的巡视部队呢，根本不以为意，依旧关闭营垒自守。所以，曹彬的部队一路真是畅通无阻，非常顺利地就到了池州附近的江域。
其实，南唐军也是太大意了，真是防范不严。一般来说，平时巡江的部队不会有这么大声势，这么多的兵将。曹彬带领的可是大批的战船。
曹彬的军队就如此轻易地躲过了江南戍守在长江南岸的大批人马的警惕。要知道，在湖口，南唐就驻守有十万兵。曹彬军走到蕲阳(今安徽宿县)，突然过江，直奔池州而去。
刚开始的时候，南唐的池州军队也想着是宋朝的巡视部队，便依旧和先前一样，准备了好吃的、好喝的，命令使者前去慰问。突然获悉真实情况后，已经迟了。池州守将弃城而逃，曹彬兵不血刃便顺利拿下了池州。
于他们之先，负责架桥的军队早已经顺利抵达了石牌口，有人向主将郝守浚建议说：“长江江阔水深，自古以来还没有能够架浮桥通过的，最好是先在石牌口先试架一下。这样，可做到万无一失。”
郝守浚听了，觉得也对，便命令工匠，按照樊若水设计的方案，依采石矶的江面马上于石牌口试架浮桥。
这样一试，很顺利就成功了，即命大军进行守护。
曹彬带领的水军拿下池州后，先后又将铜陵、芜湖和当涂占领了，然后直奔采石矶。采石矶是长江的三大名矶之一。自古以来每当划江为界的时候，江北攻取江南，一般都是自此渡江的，所以此地从来就是兵家必争之地，宋朝军队就是想从这里渡过江去。曹彬的水军率先灭掉采石矶附近的南唐军队便是为了夺取这个地方。对于这个计划，精干稳重的元帅曹彬进行得非常顺利。
曹彬大军拿下采石矶之后，负责架桥的工匠们马上把石牌口架设的浮桥整体进行迁移，顺江移动至采石矶，再捆上绳索，仅用了短短三天时间，就完完全全地架设好了。其速度之快，令人咋舌，也令李煜和他的那些大臣们难以相信。江北岸的潘美大军马上渡江，军士们踏在这浮桥上，简直就像踏在平地上一样稳当，很快整军就穿越了大江，与元帅曹彬的大军会合了。
在刚开始建造这座浮桥之时，李煜闻报，便和张洎讨论，张洎不以为意地说：“自从有了文字记载以来，根本就没有过如此之事，此浮桥定然不成，陛下尽管放宽心。”
李煜很泰然，说：“孤也觉得这简直是开玩笑。”
可是，结果却大大出乎他们的意料。宋朝两路大军在江南岸会合，势力大大加强。李煜赶紧命人前去摧毁那浮桥，然而已经迟了，遭致大败。也就在这个时候，在长江中游的王明等人率领的军队，也先后在武昌、鄂州和潭州等地将南唐的军队打得大败。
开宝八年，曹彬和潘美的大军同时开到李煜的都城城下，作势围攻。
再说宋朝的东路大军。开宝八年三月，吴越军队打常州，常州守将投降，然后他又和宋军联合攻打润州。润州在金陵的东边，它直接关系到南唐都城金陵的安危。
起初，李煜为了确保润州的平安，就令自己很是信任的侍卫都虞侯刘澄当这里的留后。在刘澄离都前去赴任的时候，李煜不舍地对他说：“爱卿本不该离开孤，孤也很难和爱卿分别。然而，润州的防御非爱卿不可，没办法一定要分离，爱卿前去可一定要好好守护润州，千万不要辜负了孤！”
那一刻的刘澄也是动情得说不出一句话，任眼里的泪水哗哗地往下流。那叫真动情啊！他回到家后将家中的所有财物都装到了行李车上，要一起运至润州，还道：“这些全是国主前后赐予我的，现在国家有难，应当把这些东西都散去，来为国建功立业。”
李煜听说这些话后，也很是感动，想这刘爱卿真是忠诚之士，用这样的人，他才放心。
不说过去，单说眼下。刘澄的部下见吴越的军队刚刚来到润州城下，还没有扎好营寨、建好堡垒，认为正是趁敌未稳，打他个措手不及的时候，于是向刘澄建议突击。然而，刘澄坚决反对出击，道：“假如出击打胜了还行，若万一败了，便可能会被人家抓住，不如待援兵来到，再出兵也不迟。”
就此贻误了战机。
国主李煜又命卢绛带兵去润州救援。卢绛当初曾向国主李煜献策说要先灭掉吴越，免得以后吴越帮助宋朝打南唐，谁知李煜不听，现在果然应验，这卢绛心里也清楚，此战必败，南唐也必然会被大宋所灭，因此对于此战，也不甚积极。他来到润州后，和刘澄互相猜忌，谁也不信任谁。那时，卢绛很不满意自己手下的一名副将，想要把他除掉。然而，还未待卢绛下手，刘澄就私下里对那名副将说：“卢将军对你非常不满意，这对你大为不利，看来你的命是很难保全了。”
这名副将听了心里很是害怕，泪水如大江大河一样往外奔流，向刘澄跪下请求道：“恳请将军一定怜惜末将，若能保全性命，末将没齿不忘！”
刘澄心里一喜，便扶起他，趁机道：“某有一计，不仅可免你一死，还会保你荣华富贵。”
副将感激涕零，问是何计。
刘澄便对他说了要派他出城到大宋军营进行联络的事。
副将一下瞪大了眼睛：“你是让我去投降呀！”
刘澄说：“对，就是投降！眼下也只有投降一条路可走！”
副将又哭了说：“末将的家人都在都城，我在这里投降了，他们怎么办？必然会被国主全部杀掉！”
副将不愿依从此计。
刘澄不以为然说：“眼下正是千钧一发之际，哪还能想那么多？连自己的性命都不保住了，还说什么家人？本将军家里一百多口人都在京都，我也无暇顾及！”
两人商定，就在这天夜里，副将就去了宋营，联络投降的事。
刘澄这样和宋军暗地里联络，最怕的就是被卢绛所知、所阻。他表面上总是很平静，心里却害怕得厉害。在卢绛面前他很镇静地说：“探子回报说金陵已被围困多时，形势非常危险，如果金陵守不住了，我们还守卫这样的城池干什么呢？”
卢绛虽然不知道刘澄暗地里做的勾当，但他也不傻，知道此城根本守不住，就道：“将军你是润州的守将，不能弃城而逃，应当是城在人在，城亡人亡，本将军就不一样了。”
刘澄就是害怕卢绛在这里当绊脚石，听他这样说，正对自己的心意，但是，脸上还不能表现出来，所以就做出一副极其为难的样子，沉思了相当长的一段时间后，方道：“将军说得也是。”
卢绛于是整甲上马，带着自己的兵将奋勇拼杀出一条血路，突围了出去。突围之后，一时打不定主意要往哪里去，原是想去都城金陵的，可是听说金陵形势很不好，被大宋的主力军队给包围了，比这润州还危急，于是就带着他的人马跑去了宣州(今安徽宣城)。到那里之后，他通宵达旦喝酒行乐，不问世事，他觉得天下大势已如此，谁也没有办法了。有部下劝他说：“将军，现在都城金陵危难，国主他……我们还是赶紧发兵金陵吧！”
然而，卢绛并不理会这些，一句话也不说。还是喝他的酒，行他的乐。
再说润州城内，卢绛走了之后，润州也就是刘澄一人的润州了。他召集众将官道：“本将军守卫润州数月，本想定不负国主，然而如今形势已经这样了，也应当为自己的生死存亡认真考虑一下了，你们觉得应当怎么办呢？”
众将士听到他这样说，让自己拿主意，就感觉连这里的留后大将军刘澄都毫无办法了，那就是说自己只有一死了，于是皆嗷嗷大哭起来。
刘澄怕由此会发生兵变，也跟着哭了起来，边哭边说：“本将军蒙国主的恩泽原本就比你们要多得多，何况我的家人也都在都城金陵，我难道就不晓得要报答国主之恩、父母之养吗？可是，我们和大宋的军队力量悬殊，和人家无法一拼呀，你们没有听说过当年的楚州之围吗？”
他说的楚州之围是指后周柴荣攻打楚州的时候。当时楚州的士兵很能打，柴荣打了很长时间就是攻不下，大怒，到克城之日，便大肆屠城，城内只有少数人活了下来。
刘澄今日提此事，是故意吓唬这些部下的，希望他们知道厉害。
吓唬的目的，就是要让他们都知道如今只有一条路可走了，那就是投降！
这样，刘澄说服了部下，带领着他们开门请降。
于是，大宋平定了润州。