话说，曹操因为刘备自立汉中王而大为恼怒，要率大军与刘备一决雌雄。
正准备出兵时，司马懿劝曹操不要冲动，可以利用孙权跟刘备对荆州的争夺来坐收渔翁之利。
曹操听后大喜，马上派满宠为使者，星夜前往江东见孙权。
满宠见到孙权后，立刻表明了来意。
看了曹操的亲笔书信后，孙权没有马上答复，而是先送满宠去馆驿休息。
接着，孙权又与众谋士商议。在顾雍的建议下，孙权假装答应了曹操，派人先送满宠回许都。
孙权又听诸葛瑾说关羽的女儿尚且年幼，可以尝试联姻。
如果关羽愿意，就联合刘备对抗曹操；如果关羽拒绝，就联合曹操对抗刘备。
孙权同意了，便派诸葛瑾为使者到荆州找关羽。诸葛瑾表明来意后，关羽竟勃然大怒，大骂了诸葛瑾一顿。
说完，关羽把诸葛瑾逐出了荆州。诸葛瑾抱头鼠窜，回到江东，将事情如实回报给了孙权。
孙权听完也大怒，下定决心要夺回荆州。
这时步骘站了出来，说可以攻打荆州，但如果轻易出兵，就中了曹操的计。
孙权听从了步骘的建议，遣使者带上书信去见曹操。曹操看过孙权的书信后大喜，随即派满宠到樊城协助曹仁起兵攻打荆州。
话说，刘备平定汉中后，让魏延总督军马，守御东川。
刘备自己则率领百官回到成都，开始广积粮草，多造兵器，为进取中原做准备。
细作探得曹操要联合东吴攻打荆州，赶紧将消息告知刘备。刘备马上请来诸葛亮商议。
刘备大喜，便派费诗为使者去见关羽。
费诗抵达荆州后，先把刘备封关羽为五虎大将之首的消息告诉了关羽。
没想到关羽不喜反怒，不肯接受印绶。
关羽认为张飞、赵云、马超可以和自己并列，但老将黄忠怎么也不可以和自己相提并论。
关羽听后，终于不再计较，接受了印绶。
然后，费诗才把刘备让关羽进攻樊城的事情告诉了他。
关羽领命，即刻派傅士仁、糜芳二人为先锋，于荆州城外扎营待命。同时，关羽在城中设宴，款待费诗。
宴至晚上，忽然有人来报，说城外火起。关羽连忙披挂上马，出城查看。
原来是傅士仁、糜芳在营中饮酒，结果不小心失了火，把军器粮草都给烧了。
关羽引兵扑救，到了深夜才把火扑灭。
关羽回城后，斥责了傅士仁、糜芳一番。
两人虽然免去一死，但是活罪难逃，被关羽杖责四十。
然后，关羽也不再让他们随军出征。糜芳被罚守南郡，傅士仁被罚守公安。
接着，关羽总领中军，廖化为先锋，关平为副将，马良、伊籍为参谋，正式出发了。
关羽没走多久，刘备派的使者拿着王旨赶到。原来刘备要封关羽为前将军，假节钺，都督荆襄九郡之事。
关羽受封后，便起兵直奔襄阳大路而去。
曹仁正在城中，听说关羽亲自领兵杀到，大惊，准备坚守不出。满宠也认为坚守是上策。
但在夏侯存的怂恿下，曹仁决定让满宠守城，自己则率兵出城迎击关羽。
关羽知道曹仁出击了，叫来关平和廖化商量对策。
到两军对阵时，廖化率先出战，曹仁这边则是翟元迎击。
没打多久，廖化就诈败而走。
翟元从后追击，杀得荆州兵后退了二十里。
第二天，夏侯存、翟元一起发动进攻，杀得荆州兵又后退了二十里。
二将正追击间，忽然听得背后喊声大震，鼓角齐鸣。
原来是关羽安排了一支部队袭击了曹兵的后方。
曹仁赶紧叫回出击的部队。廖化、关平见曹兵中计，便回过头来追杀曹兵。曹兵大乱。
曹仁知道中计了，赶紧率领一支部队飞奔回襄阳。然而，在曹兵快回城的时候，关羽横刀立马，率兵挡住了曹兵的去路。
曹仁胆战心惊，不敢跟关羽交锋，只能抄小路往樊城去了。关羽没有追赶。
过了一会儿，夏侯存率兵赶到，见了关羽，大怒，冲上去就要和关羽厮杀。
然而只一个回合，夏侯存就被关羽斩杀。
另一边，翟元也被关平斩杀。曹兵溃不成军，大半死于襄江之中。
最终，曹仁退守樊城，关羽则顺利拿下了襄阳。