杨炎推行两税法
780年，宰相杨炎建议推行两税法，实质上就是以户税和地税来代替租庸调的新税制。它取消了租庸调及各项杂税的征收，保留户税和地税。量出置入，由政府先预算开支以确定赋税总额。户税是按户等高低征钱，户等高的出钱多，户等低的出钱少。地税是按亩征收谷物。无论户税和地税，都分夏秋两季征收，所以被称为两税法。
两税法在施行的初期取得了可观的成绩，德宗对杨炎的信任也因此与日俱增，而面对身为四朝元老的刘晏，德宗越来越感觉压力重重。谨慎的刘晏感到了德宗对自己的猜忌，为了避免有结党嫌疑，他开始减少与自己在朝廷中的近亲和过去的老部下之间的走动，但对于手中的财政大权，刘晏却一直紧抓不放。
杨炎不甘心让刘晏挡他的路，借口理顺财政管理体系，顺利解除了刘晏的所有财政职务，德宗又借口刘晏在工作汇报中有欺骗行为，将他贬为忠州刺史。
杨炎对此很是高兴，为了斩草除根，他派自己的亲信，也是从前元载的亲信庾准出任刘晏的顶头上司，诬陷刘晏谋反。杨炎通过表面的复查，证实了庾准的报告。虽然一切罪名都已成立，德宗在最后关头却表现得心虚异常，他连将刘晏明正典刑的胆量也没有，而是派宦官以最快的速度赶赴忠州，将刘晏秘密杀害。在刘晏被杀的19天后，德宗才向全体臣民公布了刘晏的罪状，全国上下一片哗然。
杨炎害死刘晏后，刘晏的家人被流放到岭南，他的几十个部下都因受到不同程度的牵连而被贬官流放，但杨炎坚决主张抄刘晏的家。结果，刘晏的全部财产不过书籍两车、米麦数斛（每斛十斗）而已。而在对刘晏的罪行上，却写有“按问赃贿，不知纪极”的罪名。
刘晏的被害在朝廷内外引起轩然大波，对于那些为刘晏鸣冤的人，杨炎都不放过，一律予以打击。由于不少手握重兵的节度使对中央随随便便杀害刘晏这样的重臣表示愤慨，杨炎只得派遣大批人员到各节度使那里做解释工作。为了推卸自己的责任，他说自己完全是秉承德宗的意旨所为。德宗不久就对此有所耳闻，也派亲信宦官到淄青节度使李正己那里核实。李正己本来就曾为刘晏遇害一事向杨炎率先发难，遇此良机自然大加利用，使德宗对杨炎起了杀机。781年，在德宗的支持下，杨炎被赶出京城到遥远的海南担任崖州司马，还未到达目的地，就被德宗派遣的宦官追上赐死。
唐朝就在这种不断的官场角逐中，陷入了更深的泥潭。