曹老板在白天臭骂了自己的将领之后，刚刚安歇就在似睡非睡之间，忽然被喊杀声惊起。出帐一看外面已是火光冲天，待到天明曹军将领安抚好军队，才发现是被东吴军队夜袭，不过只是小股来犯，却因曹军慌乱，自己人被踩踏了不少。曹老板听后，气的面色铁青，教导诸军小心戒备。曹老板思索之后决定报复，当夜派遣水军船上装满火油偷袭孙权水寨，打算来个以彼之道，还之彼身。谁料被吴军发现，派去的水军被爆了饺子。不但被吴军俘获水军三千多人，掉落船只被淹死的也有数千人之多。无奈曹操只能水军坚守水寨不出。
一天，孙权借着晨雾，乘轻舟去曹营前观察。离曹营还有五六里路的时候，孙权命军士擂鼓奏乐。曹军守将在水寨之上只闻得鼓声，但是由于江面上雾大看不到船只，不知来敌多少，于是下令弓弩齐发，令敌船不能靠近。不一会，孙权的轻舟因一侧中箭太多，船身倾斜，孙权令调转船头，使另一面受箭，船慢慢平衡过来，这才安全返航。孙权一番得手，于是玩上瘾了，不断趁雾前来，曹老板有了前车之鉴，命令坚守不出。见曹军龟缩，孙权越来越胆大，屡次前来，曹操说道：“孙权此来，一定是为了观察我军的水寨布防，不要理他，暴露了我们的虚实。”
连番失利，曹老板坐在帐中郁闷不已，无聊翻看兵书。这时程昱进的帐来劝说道：“主公，兵法云：兵贵神速，现在咱们到的晚了，孙权已经有了准备。水陆两军互相接应，濡须坞由难以攻击，不如我们退兵，再做计较。”见曹操坐在案边一言不发，程昱只得行礼后退下。程昱退下不久曹老板伏案睡去，忽然听得万马奔腾之声，抬头一看，只见江中升起一轮红日光华耀眼，仰望天空天上还有一个太阳，两个太阳互相辉映，这时江中升起的红日飞起来掉在营寨前的山中，发出巨响，把曹老板惊起。坐起身来，曹操才发现是自己做了一个梦。曹老板连忙唤人备马出寨到梦中日落之地查看，不料正看到山边穿着金盔金甲的孙权。
这时孙权也正好看到曹老板，孙权也不慌张，在山坡勒住马用马鞭指着曹老板道：“曹丞相别来无恙！你坐镇中原富庶之地，怎地丞相胃口如此之大，还要一口吞了我的江南不成！”曹老板看着孙权气就不打一处来说道：“哼！孙仲谋你即为汉臣，却又不尊皇室，今日老夫奉皇命，讨尔等不尊之人！”孙权撇撇嘴道：“丞相您说这话，还真是不知廉耻，天下谁不知道你挟天子令诸侯，不是我孙权不尊汉室，而是要讨伐你这奸佞，以正国体！”曹老板大怒，立刻让手下攻山拿下孙权，不料孙权也早有准备，一声鼓响，周泰、潘璋各领一路人马从山后杀来。看着飞来的箭雨，曹老板被打了个措手不及，赶忙退走，孙权不舍，命周泰、潘璋一路追来，好在逃至半路，许褚带人来接应，曹老板才脱离危险，吴军看再追无果，凯旋退去。
经过一段时间，曹老板熟悉了濡须水口地理环境，派曹洪用重兵围攻孙权的江西大营，曹洪不负曹老板所托，不但攻破了西大营，还抓获了镇守江西大营的公孙阳。虽然江西大营被曹军攻破，但濡须坞却难以攻破依然掌握在吴军手中。 曹老板回到营中暗自思量，两军交锋几次，自己本军都没有占到便宜，难道梦中红日所示真的暗示孙权气势已成，日后必成帝王。眼看难以速决，曹操心中打起了退堂鼓，但是又怕就这样退走，涨了孙权的志气，被人笑话，因此左思右想犹豫不决。就在曹老板犹豫期间内，双方来来回回发生了多场战事，互有胜负，谁也奈何不了谁，在濡须两军形成相持对峙之势。江南多雨，转眼到了开春，春雨连绵，营寨中泥泞不堪，军士连日泡在泥水之中，困恼不在，士气难免低落。升帐召集众人商议对策，有人提议撤兵，有人提议相持，意见相左却又没有定论，弄得曹老板犹豫不决，烦躁不已，难以决断。