正当幽冀青徐扬一团乱麻之际，兖州草头王曹操得到汉帝和朝廷的承认，而且势头越来越好。曹操乘着击败赶走吕布之机，迅速清理一批地方豪族，拉拢培植一批新的亲信世家势力。曹家、夏候家、司马家、东郡薛家，巨野李家，濮阳田家、高平王家、山阳檀家都是曹操的铁杆支持者。
曹操携带着大胜之威，出兵侵占了许多豫州土地，并且将自己的大本营也迁到靠近洛阳的许昌。许昌地处颍川郡，临近河南郡。不知道什么原因曹操到目前为止手下没有一个颍川人，他还是将行政中心迁到许昌，难道是历史的惯性。
历史的天空下，兴平元年六月全国大面积干旱，同时伴随着恐怖的蝗灾，各州郡出现大饥荒。李傕军队粮食不够，不听贾诩劝告而侵占献帝原本要拿来赈灾的钱粮。紧接着郭汜、樊稠也因为军队缺粮，任由军队掠夺百姓和商户，这种杀鸡取卵的作法进一步造成了更加严重的饥荒，使关中百万以上的人口食不裹腹。一时间饿殍遍地，死者不计其数，有力的人各自逃荒奔走他乡，纷纷迁至荆州、益州焉、汉中等地，让刘表、刘焉、张鲁的领地内的人口很快增长起来，这促使当地社会、经济得到快速的发展。
兴平二年（195年），关中人口流失严重的后果显现出来了，田地无人耕种，赋税收不上来，朝廷无法运转，李傕，郭汜，樊稠的好日子过不下去，三人开始互相指责，权力争夺更加厉害，矛盾越来越激化。同年二月，樊稠欲带兵出关向东，临行前向李傕索要更多的兵马，李傕忌惮樊稠在军中勇而得人心，又记恨当初樊稠私自放走了韩遂，最近他更是和郭汜走得很近。李傕心生除掉樊稠的念头，于是让樊稠、李蒙过来参加会议，却暗中埋伏，让其外甥骑都尉胡封在会议上刺死了樊稠、李蒙两人，他又迅速兼并了樊稠、李蒙的部队，这引得西凉诸将更加相互猜忌，矛盾更深。
现在整个长安仅剩李傕、郭汜两大军阀，原本他们两人的关系很好，但后来被郭汜妻子挑唆而破裂。原因是李傕经常家中设酒宴款待郭汜，郭汜宴席过后时常留宿在那里，郭汜的妻子害怕李傕送给郭汜的婢妾夺己所爱而冷落、疏远自己，让自己失宠。于是郭汜之妻千方百计挑拨两人间的关系，说李傕想要害他。开始郭汜不信，慢慢的郭汜妻子不断吹枕边风，又加上朝廷争斗，郭汜信以为真，尤其是樊稠被害，李傕，郭汜矛盾再也不可调和，开始撕破脸皮公开对战。
李傕、郭汜刀兵相向，双方部队交战将长安搞得乌烟瘴气，连月战火，死者万计。同年三月，安西将军杨定害怕李傕谋害自己，便同郭汜合谋将汉献帝劫持到自己的营中制约李傕，但计划很快被人泄漏给了李傕，李傕派侄子李暹抢先一步将汉献帝掳掠到自己营中，搅乱郭汜的计划。郭汜决定一做不做二不休劫持了随后前来劝和的公卿大臣，李傕、郭汜两人互不相让大战继续，自此汉献帝开始了一段悲惨的旅程。李傕劫持汉献帝后对他傲慢无礼，多有刁难，汉献帝敢怒而不敢言，甚至还要违心的进封李傕为大司马，位在三公之上。
四月份，李傕内部出现问题，他手下的中郎将张苞、张龙与郭汜合谋诛杀李傕，郭汜趁着黑夜出兵，张苞按约定打开城门放郭汜军进入，又让人四处放火焚烧房屋，制造混乱。郭汜因此得以迅速摆脱纠缠，将李傕包围在府邸之中，他下令弓弩手万箭齐发，对着李傕侍卫们一顿乱射，一支箭矢贯穿了李傕的左耳，又射到了献帝的脚前的地面之上，吓得他瑟瑟发抖。后来幸有大将杨奉及时前来救援李傕，才使其免于死在万箭之下，郭汜见机会已失，果断下令撤军退走。
兴平二年六月份，杨奉、侍中杨琦、黄门侍郎丁冲、尚书左丞鲁充、尚书郎韩斌和军吏杨帛对霸道、自负的李傕很不满，六人密谋诛杀李傕或者转投郭汜。恰好遇上李傕要找借口杀死杨帛，杨奉主动请缨去执行，李傕一时不明旧理，但鉴于前番救命之恩，他同意了杨奉的请求，杨奉由此很顺利的率兵投靠了郭汜。张济常期领兵在外鲜少出现在朝廷之中，这次他率兵从外地赶至长安，要调停李傕、郭汜两人，想让献帝幸驾潼关。献帝思念旧京洛阳日久，遣皇甫郦为使多次向李傕请求东归，最后他同意汉帝东归的要求。李傕遭杨奉背叛后，他势力大减、只好答应同郭汜和解，并许诺以各自的爱子互为人质。
李傕妻子偏爱儿子李式，不同意其为人质，不得以双方再次协商，两人均同意拿各自女儿代替其子作为人质，并向汉帝请封女儿为君，划分食邑。
七月，汉献帝出长安东归，李傕引兵屯驻池阳黄白城，张济、郭汜以及原董卓部下杨定、杨奉、董承护送车驾随天子东归，汉献帝下旨升赏有关人员，为表彰张济远来长安解救自己，升他为骠骑将军，开府位同三公。郭汜为车骑将军，杨定为后将军，杨奉为兴义将军，董承为安集将军。所有随行护送人员皆获封列侯，曾几何时大汉侯爵如同大白菜一样不值钱。诸将沿途屡有争端，意见不合，互用猜忌，汉帝刘协夹在中间仿佛是个提线木偶，凡事都无法做主，好在又董承照应着，才使得他少遭不少罪。
兴平二年（195年）八月，郭汜欲企图劫持汉献帝再次返回长安，杨定等人不同意，意图败露，郭汜害怕生变，便放弃护驾，逃奔往南山投靠李傕去了。
同年十月，李傕、郭汜后悔让献帝东归，于是联合起来追击汉献帝车队。两人与杨定大战，杨定战败向南逃往荆州。不久后，张济与杨奉、董承等人产生矛盾，于是愤怒之下率军返回去与李傕、郭汜联合。
同年十二月，汉献帝到达弘农，李傕、郭汜，张济追至，同杨奉、董承大战于弘农东涧。汉军大败，结果卫尉士孙瑞、大长秋苗祀、步兵校尉魏桀、侍中朱展四人战死，士卒死伤无数，汉献帝逃往曹阳，狼狈不堪。杨奉、董承明里同李傕讲和，暗中联络其他人帮助，白波贼胡才率领数千人伏击李傕，张济军。促不急防被人阴了，李傕重整旗鼓，再次向杨奉，董承发动攻击，在曹阳大破汉军，又杀死光禄勋邓渊、卫尉宣璠、少府田芬、御史邓聘、大司农张义。杨奉、董承兵败逃至陕县，又连夜渡河逃往河东安邑。
秦锋在平定一直关注着这场汉帝东归之旅，他有意让献帝归东入许昌，同时下令弘农郡的全体军队只要西凉军不伤害百姓，不抢占城池，选择袖手旁观，两不相帮，不向任何一方提供粮草，不给任何人提供庇护，否则李傕、郭汜、杨奉、董承如何敢在弘农郡放肆。现在战火烧到了河东郡境内，秦锋下令弘农、河东大军驱赶一切外来部队，让情报局情报员找到贾诩，表示秦锋招揽之意，并让他建议献帝去往许昌投曹。
秦锋一纸命令，让交战双方乖乖退回到弘农。李傕杨奉稍作休整大战再起，当时司徒赵温、卫尉周忠、司隶校尉荣邵、太常王绛被拦截住，李傕想趁机下杀手，消解心中积攒已久的怨气，贾诩知道李傕素来怨恨他们于是劝道：“这些人都是天子的大臣，他们是职责所在，才会交恶于你，将军何必非要加害于他们呢？”
李傕见贾诩如此说，便放过了他们，后来，献帝又派太仆韩融向李傕请和，李傕、郭汜、张济同意跟杨奉、董承和解，双方罢兵，李傕方释放擒获的公卿百官、宫人妇女，将劫掠到的乘舆、器服一并归还。朝廷以后不得追究三人犯上僭越之罪。
建安元年（196年）七月，汉献帝辗转流亡，经千辛万苦，历九九八十一难，终于回到心念念阔别已久的洛阳，看到已成为废墟的洛阳城，献帝心情跌到谷底，满脸死灰，眼中充满绝望。董承暗中召来兖州牧曹操，曹操立即从许昌出发，率五千大军前来洛阳皇宫旧址迎接天子，曹操又以洛阳荒废为由，现在重建耗费巨大，短期内材料又难以凑齐，开工、完工遥遥无期。他极力劝导汉献帝移驾到许昌，让众大臣到那里居住。贾诩也在从旁劝谏，贾诩之言立刻得到赵温、周忠、荣邵、王绛和董承的赞同。
汉献帝从长安到洛阳这段路满是心酸和泪，差点命丧黄泉，到了洛阳又是这般光景，他现在心力憔悴，身心疲惫，这一条东归路不平坦，好在性命保住了，脱离了魔窟。几天后他被曹操迎奉到许昌，许昌大小官员，全兖州县今、郡守到城外迎接圣驾，献帝绝望的心看到了光复汉室的曙光，脸上露出久违的笑容。