在文登县的一个小镇上，有两个书生，一个姓周，一个姓成。他们自小在同一书桌前读书、写字，结下了深厚的友谊。成生家境贫寒，但周生却一直资助着他，让成生得以继续自己的学业。
周生比成生年长，因此成生称呼周生的妻子为嫂嫂。每逢节日，成生都会前往周生家拜访，两家如同一家人一般亲密无间。
然而，周生的命运并不平静。他的妻子因生产而患上急病，不幸离世。随后，周生又娶了一个名叫王氏的新妻子。成生因为新嫂嫂比自己年纪小，所以从没有要求见她。
一天，王氏的弟弟来探望她，周生便在卧室中设宴招待他。此时，成生恰好来访，仆人前来通报，周生请他进屋。成生却拒绝了，准备告辞离去。周生为了与成生重修旧好，将酒席移至外间，试图挽留他。
然而，就在此时，有人来报信，说一个庄园的仆人被县太爷重打了。原来，黄吏部家的一个放牛人踩了周家的田地，两家仆人因此发生争执和谩骂。黄家放牛人回去后告诉了主人，周家仆人因此被捉去见官，遭受了重打的惩罚。
周生听闻此事后，愤怒地骂道：“黄某这个放猪奴，怎敢如此！他前辈是我家祖上的奴才，得志之后就不知天高地厚了！”周生气得无法自已，起身欲找黄家理论。成生连忙拉住他，劝说道：“这个世道强横凶暴，黑白混淆！况且今日的官府一半是不打旗子的强盗呢！”尽管周生并不听从，但成生再三劝说，甚至流下泪来，周生才勉强忍下怒火。
然而，周生的怒气终究无法消除，一夜未眠，辗转反侧。他对家人说：“黄家欺辱我们，这是我们的仇家。这暂且不提，县官是朝廷的命官，并不是有势力人家的官，就是互有争端，也应传两家对质，何至于像哈叭狗一样跟着叫？我也去告他家的仆人，看县官怎么处置他们？”家人们也鼓动他这样做。
于是，周生写了一份状纸送到县衙。然而，县官只看了一眼就撕了状纸扔到地上。周生气得火冒三丈，说了些不好听的话，冒犯了县官。县官恼羞成怒，便将周生拘捕了。
一天早饭后，成生又去找周生，得知周生已去县城告状去了。他急忙追去想劝阻，不料周生已身陷囹圄。成生焦急万分，无计可施。
这时，官府正好抓了三个海盗。县官与黄吏部收买海盗，让他们捏造周生是同党，随后根据假证词，革去了周生的功名，更加残酷地拷打他。
成生得知此事后，前来看望周生。两人相视痛哭。他们私下商量要继续上告。周生说：“我身在监牢，如同鸟儿被关在笼子里。家里虽有一个弟弟，但只能给我送点饭来，谁能替我上告呢？”成生表示愿一人承担，说：“这是我应尽的责任，朋友有难而不能急救，还算什么朋友？”说罢便离开了。
当周生的弟弟打算送路费给他时，他已经走远了。
在遥远的古代，有个名叫成生的书生。他饱读诗书，聪明过人，但性格却颇为孤僻。某年，他赴京赶考，却因权贵作梗而未能中第。心灰意冷的他，决定离开京城，到深山古寺中修行。
在半路上，成生得知皇帝要出城打猎，他心生一计，决定拦马告状。在皇帝的马队经过时，他大声呼冤，使得皇帝对他产生了好奇。皇帝听了他状告权贵的案情后，命他等候复审。
然而，在京城等待复审的期间，成生却失踪了。原来，他被权贵买通的狱卒饿了整整七天，以阻止他继续告状。而周生则因受刑不过，屈打成招，被定了罪名。此时，皇帝的复审官员惊惧不已，打算亲自复审此案。
就在此时，成生又出现在了复审官员的面前。原来，他被饿得无法动弹后，被皇帝复审官员所救。在得知周生的遭遇后，复审官员大怒，将狱卒打死。而权贵黄吏部则更加恐惧，他以数千两银子贿赂复审官员，才得以免罪。而县官因枉法而被判流放。
周生被释放后，对成生的救命之恩感激不尽。然而，成生却因为这场官司而厌倦了世事，决定与周生一同隐居。然而，周生因为年轻的妻子而不愿离开，成生只好独自离去。
数年后，成生突然回来了。他头上戴着道士的黄冠，身上披着大氅，一副神仙般的模样。周生见到他后，激动地拉住了他的胳膊。但成生只是笑着不语。周生催促他换下道服来，成生却只是笑而不答。
就在此时，周生突然做了一个梦，梦见成生光着身子压在自己胸上，压得喘不过气来。他惊讶地问道：“这是为什么？”成生却不回答。周生骤然惊醒，发现成生不见了。他惊讶地发现自己的胡子和头发都变得稀疏了。这时，家人拿灯过来照，发现成生正坐在那里，而周生却不见了。
周生无法进入卧室找妻子和弟弟商量，这时弟弟因他已变成成生了，不让他进去。他自己也无法说明白事情的原委，只好作罢。于是他叫仆人备了马，主仆二人前往崂山找成生。
经过数日奔波，他们终于来到了崂山。周生骑马走得快，仆人在后面一时没有跟上来，他就坐在树下休息。这时见这里道士来去不断，内中一个道士看了周生一眼后便走了过去。周生顺势问他知不知道成生下落。道士笑着说：“听说过这个人，好像是在上清宫。”说罢就走了。
周生目送那道士离去后，碰巧又遇到了自己的一个同学。那人见周生以为是成生来了，吃惊地说：“几年不见了，听别人说你已在名山学道了为什么还游戏在人间呢？”
周生知道他把自己当成成生了于是就把自己的事说了一遍那人听后非常惊讶地说：“我刚才还遇见他不过我以为是你呢！才走了不多时或者没有走远。”
周生觉得很奇怪问道：“怪呀！我为什么见了自己的面目还不认得呢？”
过了一会仆人追上来了他们。
便急忙追赶上去，可走了半天前面的路越发险恶难行连马也不能骑了。
于是周生就把马交给仆人叫他转回去，自己则和仆人步行前进。
他们走了三天三夜才到一个地方。
然而这里却不是世上传说的上清宫。
当时是十月天气，可路边上却山花烂漫，一点不像是初冬。
这时见一小道童坐在那里，周生便走上前去问路，并说来找什么人，道童说自已是成生的弟子，并帮周生拿着行李领他一块走。
他们一路风餐露宿往很远很远的地方，走去走了三天三夜，才到一个地方。虽然这里不是上清宫，但周生仍然觉得惊奇不已。
可此时他却仍然思念尘世，返乡心切无意在这里呆下去。
于是他们便摆上酒席，一面饮酒一面谈心。这时见地上有两个蒲团，成生拉周生并坐在上面，约二更以后万籁俱寂，周生忽然打了一个盹，梦见自己与成生交换了位置，心里非常奇怪正要用手摸一下下颔时，忽然醒来。
自已已回到了自己的身体旁边，而见成生旁边则是那个小道童，小道童见周生醒了之后，周生感觉到自己的下巴有些微痛，用手一摸，发现胡子和头发都恢复原状了。
他心中更加惊奇，心想这定是成生用法术做的。
这时，成生从旁边的小屋里走出来，笑着对周生说：“你想念家乡已久，现在我们就回去吧。”周生不知如何回答，心里虽然感激成生，但终究还是想回到家乡。
于是，成生和周生就又启程回家。路上，他们遇到一条大河，成生解下腰间的葫芦，将葫芦里的水倒出，水面立刻结了一层冰。他们就踏着冰面过河，走了没几步，周生脚下的冰突然裂开，他落入河中，成生见状立刻将周生救起。
过河后，他们继续前行。周生的身体渐渐暖和起来，湿透的衣服也慢慢变干了。这时，周生抬头看到远处的村庄，激动得流下眼泪，对成生说：“大哥，我实在太想念家乡了。”成生点点头，表示理解。
他们很快就到了村庄，周生家的老仆人正在门口张望。见到周生，老仆人大吃一惊，随后激动地哭了起来。周生也流泪不止，他用力抱住老仆人，感谢成生的帮助。
成生微笑着告别，然后转身离去。周生看着他的背影，感激不已。从那以后，周生在家里过起了安稳的生活，再也不想离去了。而他也时常想起成生，心中充满了感激之情。
时间过得很快，转眼间又是几年过去了。这期间，周生在家中种田、读书，过着平静的生活。而他也常常想起成生，心里感激他的救命之恩。
然而有一天，周生在田间劳作时，突然看到一只翠鸟从天空飞过，他心里一动，心想这可能是成生在召唤他。于是他放下农活，跟随着翠鸟的方向走去。
走了许久，翠鸟在一座山脚下停了下来。周生跟随着翠鸟进入山中，走了许久，他看到一座古庙。走近一看，古庙的牌匾上写着“上清宫”三个大字，周生心中一惊，原来这正是他曾经和成生一起去过的崂山。
周生进入庙中，看见成生正在庙中的石凳上打坐。他走上前去，想要表达感激之情，然而成生却先开口说道：“周生，你已久居人世，不能再这样下去了。我今日召唤你来此，是想让你重新修行。”
周生听了成生的话，心里有些犹豫。他想起了自己在家乡的生活，但是他又知道自己不能放弃修行。犹豫之时，成生微笑着说：“我知道你在尘世中有很多牵挂，但是修行不是一日之功。”
周生听了这话，终于下定决心，答应了成生的邀请。于是成生带着周生离开了崂山，前往深山古寺中修行。
在修行中，周生逐渐明白了人生的真谛。他开始懂得修行并不是逃避现实，而是通过静心修炼来达到内心的平静和智慧。他也明白了成生当日用幻术救他回家的良苦用心，感激不已。
一年之后，周生再次回到家中看望家人。此时他的家人已经习惯了他的离去和归来，见到他后虽然激动却也已经平静了许多。周生在家里停留了一段时间后再次离开，他跟随成生一同前往崂山修行。
岁月如梭，光阴荏苒。周生在崂山修行了许多年之后，终于得道成仙。成为崂山的一名神仙之后，他在尘世中的家人也因为他的得道，而得到了不少的庇佑和福祉，而他的故事也在尘世中传颂开来成为了一段传世佳话。
周生的弟弟一直以来都以忠厚老实著称，但他的能力却很有限，不擅长治理家务。几年过去了，周家的家境每况愈下，逐渐陷入了贫困。周生的孩子们渐渐长大，由于家境贫寒，他们无法聘请教师来教导他们读书。于是，周生决定亲自教导侄子们读书。
某个清晨，周生早早地来到书房，突然发现书桌上放着一封信。这封信的封口被仔细地粘合着，信封上用周生的笔迹写着“二弟启”。周生拆开信后，发现里面空无一物，只有一个爪甲，长约二指。他感到十分惊奇，将爪甲放在砚台上，然后走出房间询问家人这封信是从何而来的，但家人均表示不知情。
当周生回到书房时，他惊讶地发现砚台闪烁着光芒，原来它已经变成了黄金。他愈加惊奇，试着将爪甲放在铜铁上，结果这些金属也都变成了黄金。从此，周家一夜暴富，生活质量有了显著的提高。周生感激哥哥的恩赐，决定将部分黄金赠送给成生的孩子们。
然而，这个故事并没有就此结束。随着时间的推移，周家和成家都开始传出点石成金的法术。