40 春季搬家
李纯点点头，相比起正在带着人搬家的徐鹤，徐盛等人，他确实是比较闲的。
“老板，2月10号我们雄州搬迁剪彩仪式，你别忘了”
实际上这也是万和集团的大事啊。
精挑细选，按照五行八卦，三山五岳布局的“万和文化小镇”就是他们的新总部。总共建成经过精密计算的大小建筑36栋......
这绝对是世外桃源般的互联网总部典型代表。
这个文化小镇，光是造价就接近200亿元。这还不包括政府帮他们通高铁，通地铁......
实际上，为了让万和入驻，增加就业岗位，文化小镇附近3000多亩土地。按照超低价格卖给了万和。
主要用途三个：物流园，科技园和员工宿舍＋员工期房。
自然也有限制，不能土地流转，只能自己用，
住宅区必须按照备案价出售给员工。这涉及就业承诺问题。
自然不是白给的，每年有最低税收要求的。嗯，万和集团的注册地也得迁过来。不能玩什么海外避税...
徐厚道知道，未来魔都为了吸引特斯拉。在南汇干过。
鹏城为了华为，也干过五百块一平米，狂卖大片土地。
为了留住大型企业，全国城市，也是拼了。
实际上最近几年，徽省首府可也没少干......
“搬家啊，对了万和合并嘟嘟，滴答和惠行出行，做的怎么样了”
2月份，万和可不仅仅只是搬家问题。他还在挥斥方遒。
饿了么拒绝了被并购后。万和转为杀入出行领域。
随着撤离房地产越来越快。回笼的现金流，除了还给银行，剩下的需要找到新的烧钱方向。
总不能真的把钱大家一分，解散吧、
一度拥有千亿资产的他们，最终只剩下万和文化小镇极其周边定售的三千多亩土地。地产事业群，算是剩个零头了。
“刚好要汇报一下”徐鹤不得不打起精神。
“我们按照总股本60亿股，股价11.66，也就是1.688美金定增21亿美金新股，这笔钱主要支付给嘟嘟出行和惠行控股方，也就是老邓执掌的巨惠科技。如果他成立新的控股公司惠众控股，那么这笔价值21亿美金的股票，会让你惠众控股成为万和第三大股东，持股比例15.7%”
然后徐盛就帮他说了基本方案。
首先春节后，用户将会有2个多亿用户的惠行，将会成为共享出行的新龙头。其已经在去年累计投入小红车高达500万辆，仅次于OFO。但考虑OFO车子质量太差的问题。
双方并不具备对比性。
这还多亏了万和的肆亿美金风投。
按照这个持股比例。万和持有的33.33%以外的66.66%，需要定增价值13.34亿美金价值的新股，按照1.688元每股。也就是7.9亿股。
这样总股本万和从原来的60亿股，每股1.688美金（11.66RMB）变成67.9亿总股本。
这次并购后，云舒实业持股的44%，下降到38.88%。
第二大股东梦蝶基金，从37.3%持股，下降到33%。
第二笔，嘟嘟出行和滴答出行，他们合并滴嘟出行集团，万和分别持股30%和20%。并购价格一致，均为8亿美金报价。没有还价，按照持股比例。16亿收购，其中嘟嘟万和持股价值2.4亿。滴答持股价值1.6亿美金。
剩下的12亿美金，需要定增7.11亿新股。
这意味着万和总股本上涨到75亿总股本。
滴嘟其他股东共获得7.11股新股加盟万和，占比9.8%股份。
持有嘟嘟63%持股，并且买下滴答的各路非创始团队（特指风投机构投资方）持股的63%。最终获得5.97%持股。
两笔收购，巨惠科技累计获得15.7%持仓。
然后第一大股东，原持股38.88%的云实集团，被稀释到35.2%。仍然为第一股东
第二股东梦蝶基金，持股原33%，下降到29.87%。
两笔投资，第一笔，20亿估值，新增66.7%。也就是13.34亿美金资产 。
万和总资产从700亿市值，增加近百亿资产。
第二笔，总计16亿美金，四分之一是万和已经持有的，剩下
75%，价值12亿美金，价值83亿RMB。
按照逻辑，万和合并惠行和滴嘟两个出行集团后。总资产扩张到900亿左右。
但是，75亿总股本还能不能站稳11.66元的门槛价。还得看停牌后的市价。
实际上，压根不缺钱的三大股东。如果想托市也并不太难。
毕竟他们三家持股，已经高达35.2%＋29.87%＋15.7%＝80.77%了。市场流通股实际上并没有想象中多，毕竟新加入的几大科技公司管理层可也持有大量股票的。
对了新增股票一样有半年以上禁售期，如果拿的免费的期权股，还要更长”
徐盛看着徐厚道眼神，认为人家听明白了以后，才不在继续详细解释。
徐厚道很快就理解了，万和集团，将会成为一家市值900亿的小巨头。旗下有做共享单车的惠行事业群，做移动出行的滴嘟事业群，还有做搜索，输入法，浏览器的搜狗事业群。还有快递物流配送的天天系事业群。
嗯，大部分都会被卖掉，只剩下一个总部物业的万和物业事业部。
嗯，现在还没卖掉但是已经放出话了。
简单地说，就是要转型做互联网。就这么简单。
五大事业群和100%持股的子公司组成了万和集团庞大的互联网体系。
但是此时的万和体系，还只是通过累计资产“做大”下一步就是要和现在盛鑫锂业升级的盛鑫集团一样，苦练内功，做强了。。
做大可以并购，做强就得靠科研，靠营销，靠及时的营销运营。
“好的，我明白了，就这么照着来。巨惠科技去掉出行部门以后，只剩下两个板块，成立惠众控股也有必要。你们去做...”
徐厚道勉励一下后。就散会了。
都很忙。
他还需要继续修行。直到10号去剪彩。
他还能休息几天。也不能说休息了，只是闭关了。然后静静思考2016年的得失。比如资产隐藏他已经做了更加精细的安排。
在李纯，徐盛，徐鹤等人帮助下，原持有闲云系（国内103亿美金资产），火鸟系（海外40亿美金资产）和天意系（海外65亿美金资产）的叶舒家族信托，改为竹石信托基金。
新成立的信托机构，就叫叶舒家族信托基金。
其实变更起来很容易。就是把他名下的资产，挂到别人名下。这里的别人，也可以是专业的信托机构。和你把资产换成金块，然后埋到祖宅地窖里面，一个道理。
其实拿到云资系和双翼系的资产的叶舒信托，这个新机构，资产远不如改名竹石信托的原叶舒基金。
很简单，它旗下的双翼控股股权，属于妹妹徐彩蝶。并不属于徐厚道。徐厚道能托管的时间只有两年，两年后徐彩蝶成为事实法人以后。就会拿回双翼控股的100%持股股权。17年，00后的徐彩蝶也有17岁了。实际上明年就会到期...
因此，真正永久信托的资产，只有云舒资管的55%股权。嗯，还有被他控股的五大云舒资本公司剩余21%股权。这笔股权属于云舒基金。
两者累计拿到了云资系六大公司的67%股权。价值6.7亿美金。
实际上云舒资管也好，五大云舒资本公司也好，都将会在2017年初，进行股权改版。尤其是16年年底获得合伙人地位的高管。为了留住人，都需要分蛋糕。不然容易跑人。自然，平均持股67%的徐厚道，画了一道红线。那就是他持股，不对，现在改为叶舒信托持股，不会低于52%。
为什么不是51%，主要是怕之后融资，会导致他股权低于34%这个拥有一票否决权的持股比例。因此相比起51%。持股52%会安全一点。
这里主要牺牲的还是云舒基金的利益。而云舒资管，将会维持52%的控股权。
其他48%的股权，将会以认购的形式分给各个资本公司的新合伙人或者有心长干的员工。自然，许七阳，林三锦等人也好防着一帮拿到股权就离职的投机者，不要小看这帮人，华尔街，硅谷和陆家嘴，中环，这类人多了去了。非常有本事，但喜欢跳槽，干几年拿到期权就跑了。
按照银行券商市盈率六七倍的计算模型。云舒资本六大公司16年净利润5个多亿美金计算。市值应该在30亿美金左右开启内部募资。
之前持有的老员工，都叫获得十倍以上的持股回报率。
其中市值最高的，自然是赚钱最多的云舒第五资本。
靠着股权投资的分红，远比其他公司赚的管理费多多了。接近70%利润，都在云舒第五资本。他的估值也高达20亿美金之多。
作为一家持有管理资产3000多亿RMB的新锐金融公司。他这个估值也在合理区间。
至于云资控制的云舒基金总会和云资五大分资本控制的五大云舒分基金持有的其他资产，大部分还是属于改名竹石信托的原叶舒信托。
然后就是名下最大现金流，托管在云舒股权基金也就是第五基金的50亿美金。归属权，暂时也没有拨给叶舒信托持有。
主要是是他之后的投资，需要这笔现金流调动支援。
这样托管以后，会发现，持有三千多亿托管资产的云资系。实际属于叶舒信托的并不多。
它更多的是是充当顶雷效果。
但不口否认，这样信托后，不论是云舒资管，还是五大云舒资本，自主权大为增加。徐厚道不再是直接老板，因为股权已经属于第三方的叶舒信托。徐厚道的身份转变为合伙人和控股方高管。地位相对平级。
这对于金融企业，合伙人制度的金融企业，是有利于合伙人，企业控制人灵活调整自己的投资战略的。
他们可以更多的组建基金，募集社会资本，然后去投资，风投也好，股权投资也好。随意性会变大。
而他名下资产改为云实集团持有的四大上市公司价值138亿美金的股份股权。嗯，。现在估计又升值了。
另一个就是新成立的惠众控股，他将控股即将上市的汇聚科技（原聚汇宝母公司巨惠金融公司）和巨惠集团（原巨惠O2O）。
除此外还有第三部分资产，就是通过甩卖两个出行部门，拿到万和集团的15.7%持股。
他可以休息，下面的却又要忙起来了。很多政府部门刚刚开门，就被他们挤爆...